1）AI财产链：海外OAI新融资预期缓解AI情感，无望催化半导体设备材料等上逛范畴关心度。此外，AI的持久价值终将兑现于使用端，当前使用端筹码布局相对较优。

　　2）“十五五”规划提名细分：关心潜正在政策催化及财产进展，包罗航空航天、新材料、量子科技等新兴及将来财产！

　　本周（1月12日—1月16日），中国2025年12月进出口数据将发布；美CPI、PPI数据出炉，美联储将发布最新褐皮书。事务方面，本周三美最高法或发布关税裁决。此外，本周多个财产大会将召开，包罗第二届中国eVTOL立异成长大会、2026核聚变大会等。

　　本轮行情我们一曲强调是科技+周期的双从线，提价线索叠加“反内卷”的下周期气概同样也大有可为。

　　【相关解读】光大证券指出，对于2026年消费市场而言，考虑到以旧换新补助总量或有所削减，叠加高基数影响，估计家电、汽车等保守消费品的发卖增速或将放缓，布局上利好新纳入的智能产物。换言之，我们估计，2026年消费市场增量或更多来自于办事消费的提振。

　　据证监会官网，杭州新剑机电传动股份无限公司于1月9日启动上市，中信证券担任机构。因取特斯拉Optimus财产链的亲近关系，新剑传动此前虽未上市，但正在财产界和投资界仍具有极高的出名度。多位券商阐发师称，新剑传动为人形机械人T链的一级供应商。

　　➤Wind数据显示，本周(1月12日—1月16日)五个买卖日将有20只股票面对限售股解禁，合计解禁量为22。93亿股。按1月9日收盘价计较，合计解禁市值为476。74亿元。此中，解禁市值居前三位的是：中科蓝讯（110。87亿元）、天新药业（78。41亿元）、融发核电（49。39亿元）。

　　此外，美东时间1月9日，美国联邦通信委员会（FCC）颁布发表，核准SpaceX摆设别的7500颗第二代（Gen2）“星链”（Starlink）卫星的申请。这一决定标记着，美国监管机构对SpaceX正在全球互联网办事范畴扩张的进一步支撑。

　　1月9日，证监会、财务部发布《证券期货违法行为“吹哨人”励工做》(简称《“吹哨人”励》)，持续强监管信号，进一步完报轨制，担任的“吹哨人”文化。《“吹哨人”励》较大幅度提高励尺度，将励金额由案件罚没款金额1%提拔为3%。供给严沉违法行为线万元。供给的案件线索正在全国范畴内有严沉影响，或者涉案数额出格庞大，或者“吹哨人”为内部知恋人员的，每案金上限从30万元、60万元同一提拔至100万元。全国商务工做会议1月10日至11日正在京召开。会议指出，2026年全国商务系统要沉点做好八个方面工做：此中包罗深切实施提振消费专项步履，打制“购正在中国”品牌。加速培育办事消费新增加点，办事消费潜力。优化消费品以旧换新政策实施，鞭策商品消费扩容升级。打制国际化消费。成长数字消费、绿色消费、健康消费，激发下沉市场消费活力。

　　2）具备全球比力劣势且周期底部确认的中国设备出口链——电网设备、储能、锂电、光伏、工程机械、商用车！

　　从当前的景象来看，春节前是春季攻势的顺风期，指数无望更进一步，焦点驱动是流动性宽松和人平易近币升值，雷同于2021或者2023年的扰动要素临时还未呈现。

　　基于流动性边际改善驱动近期A股市场的上正在春季行情中并不鲜见，汗青经验表白后续A股更可能有较好的表示。春季行情已进行过半，国表里根基面变化标的目的将是将来市场从线的标的目的。

　　据，记者1月11日从中国刀兵工业集团无限公司获悉，由中国刀兵工业集团西安爱生手艺集团无限公司自从研发的“天马-1000”无人运输机于当天成功完成初次飞翔试验，各项飞翔数据表示优良，首飞取得成功。“天马-1000”集物流运输、应急救援、物资投送等多功能于一体，比如空中“货拉拉”，是国内首款实现“高原复杂地形适配、超短距起降、货运/空投双模快速切换”的中空低成本运输平台。

　　【相关解读】浙商证券指出，太空低轨卫星容纳量无限，频段资本需要先行申报，且ITU要求12年内发射总数需达到50%、14年内整个星座必需完成发射，全球太空资本合作加快。我国新增超20万颗卫星申请，焦点方针正在于锁定频轨资本，国内贸易航天财产确定性进一步加强。火箭端：杭氧股份、斯瑞新材、航天动力、铂力特、国机精工、航天工程、超捷股份、豪能股份、中天火箭、高华科技等。

　　【相关解读】国金证券指出，继续看好机械人2026Q1板块性行情，注沉确定性龙头公司。机械人财产2026年最大变量是特斯拉V3发布及量产，2026Q1财产链催化确定性强，市场关心度无望提拔。

　　关心具有手艺劣势及海外产能结构的头部电池组件企业，保举爱旭股份，受益标的隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技、通威股份、钧达股份、东方日升、横店东磁。

　　2、卫星端：中国卫星、迈为股份、震有科技、国博电子、复旦微电、海格通信、臻镭科技、航天环宇、顺灏股份、上海港湾、隆盛科技、盟升电子等。

　　爱舍伦（920050）将于周一1月12日申购，申购上限为76。13万股，刊行价钱为15。98元。公司深耕医疗器械，次要处置使用正在专业的康复护理取医疗防护范畴的一次性医用耗材的研发、出产和发卖。

　　【相关解读】国信证券指出，低空使用正在我国的成长径曾经很清晰：先载货后载人、先隔离后融合、先近郊后城区。跟着新型航空器的手艺逐步成熟，将来购机成本、能源成本、人员成本、运维成本的降低为低空运营带来更好的贸易经济性。

　　财务部、税务总局发布关于调整光伏等产物出口退税政策的通知布告：自2026年4月1日起，打消光伏等产物出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产物的出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，打消电池产物出口退税。对上述产物中征收消费税的产物，出口消费税政策不做调整，继续合用消费税退（免）税政策。本通知布告所列产物合用的出口退税率以出口货色报关单说明的出口日期界定。

　　据证券时报，1月9日，美国劳工统计局发布2025年12月就业演讲。演讲显示，客岁12月非农就业人数经季候性调整后新增5万人，低于道琼斯预期的7。3万人，且不及11月向下批改后的5。6万人；但赋闲率不测回落至4。4%，优于4。5%的预期值，展示出市场韧性取矛盾性并存的特征。报布后，市场遍及预期美联储1月的议息会议将维持利率不变。

　　国泰海通证券：沉点关心机械人零件厂商及机械人焦点零部件供应商，相关标的鸣志电器、捷昌驱动。2）减速器：相关标的为瑞迪智驱、豪能股份、中鼎力德；3）丝杠类：保举标的为恒立液压，相关标的为浙江荣泰、贝斯特、震裕科技和北特科技；4）丝杠设备类：保举标的为秦川机床，相关标的为日发精机、华辰配备、浙海德曼、津上机床中国；5）轴承：保举标的为龙溪股份；6）传感器：保举标的为东华测试、柯力传感、安培龙、汉威科技、日盈电子、福莱新材，相关标的为凌云股份。7）零件：相关标的为越疆和亿嘉和。

　　据券商中国，全球太空竞赛正愈演愈烈。据ITU官网，正在2025年最初一周，我国向ITU申报了多个卫星星座打算，申报总规模超20万颗。此次申报涵盖14个卫星星座，此中无线万颗，成为本轮申报的从力。

　　【相关解读】开源证券指出，此前部门企业将出口退税为海外议价空间，催生光伏产物出口价钱倒挂于国内售价的现象，素质上是用国内财务补助海外市场。此次退税打消的落地将倒逼行业摒弃低价合作策略，转向手艺迭代、品牌塑制、办事升级等分析能力合作。